Open/Close Menu Юридический блог для стартап-компаний

Расчет «Количества обращающихся обыкновенных акций» в формуле универсального взвешенного среднего включает в себя все находящиеся в обращении обыкновенные и привилегированные акции (по состоянию на момент конвертации), обыкновенные акции, которые могут быть выпущены после реализации нереализованных опционов, обыкновенные акции, зарезервированные для будущих выпусков в рамках системы опционов компании, а также любые обращающиеся и подлежащие конвертации ценные бумаги, например, варранты.

Ниже приводится пример действия формулы универсального взвешенного среднего:

Предположим, что капитализация компании до финансирования выглядела следующим образом:

1 500 000    обыкновенных акций

2 500 000    привилегированных акций серии А
(выпущенных по цене 1 доллар США за
акцию)

2 000 000    привилегированных акций серии B
(выпущенных по цене 2 доллара США за
акцию)

1 000 000    опционов

7 000 000    итого

 

Предположим также наличие финансирования с разводнением при выпуске 2 000 000 привилегированных акций серии C по цене 0,50 доллара США за акцию с совокупной валовой прибылью 1 000 000 долл. США.

Корректировка для акций серии A

Цена конвертации акций серии А будет скорректирована следующим образом:

Цена конвертации акций серии А = 1,00 доллар США умножить на

 

Таким образом, количество обыкновенных акций, которые могут быть выпущены после конвертации акций серии А составляет:

(2 500 000) x ($1,00 / 0,88) = 2 812 500

Соответственно, коэффициент конвертации акций серии А составляет 1,125:1

Корректировка для акций серии В

Цена конвертации акций серии В будет скорректирована следующим образом:

Цена конвертации акций серии В = 2,00 доллара США умножить на

Таким образом, количество обыкновенных акций, которые могут быть выпущены после конвертации акций серии В составляет:

(2 000 000) x ($2,00 / $1,67) = 2 400 000

Соответственно, коэффициент конвертации акций серии В составляет 1,20:1.

Liked this post? Follow this blog to get more.